昨天早上创业板一个高开，直接抹平了上半周的涨幅，银行股突然拉升，瞬间触发了量化资金的砸盘机制。 市场像被按了快进键，抛售潮涌出，指数快速下探，3800点关口一度失守。 这种毫无征兆的波动，让许多投资者措手不及。到了午后，剧情再次反转。 半导体设备、CPO光模块这些科技核心品种率先反弹，带动指数走出“深V”形态，最终沪指收在3821.83点。

全天的成交额放大到2.49万亿元，较前一个交易日增加了3729亿元，显示出资金在关键点位分歧巨大，但尾盘的强势拉升也表明有资金在低位坚决承接。

从技术面看，30日均线，大约在3815点附近，成为了多头的关键防线。 市场两次回踩这个位置都获得了支撑。

9月24日，上证指数的核心波动区间被锁定在3800点到3850点之间。 上方的首要压力在3840-3850点一带，市场能否放量突破这一区域，是判断短线是否会转强的关键。

资金面上出现了明显分化。 内资因为国庆长假临近，避险情绪升温，主力资金在9月23日净流出超过600亿元。

但北向资金却连续11个交易日净流入，整个9月累计加仓接近400亿元，这些外资主要聚焦在半导体、通信设备等科技板块。 股票私募的整体仓位更是飙升至年内新高，尤其是百亿私募，单周加仓幅度高达11.11%。

科技主线内部呈现出清晰的轮动格局。 半导体链是近期最强势的方向，尤其是高端设备领域。 产业链信息显示，长存已经开始下达明年的订单，预计2026年的扩产将达到较高的同比增速，并且国产化程度会更高。

同样，长鑫明年的订单也将至少持平，HBM封装产线则会带来额外增量。 这直接驱动了长川科技、北方华创、中微公司、拓荆科技这“设备四大王”的活跃。

存储芯片的逻辑已经从简单的周期反转，转变为由AI增量驱动的长逻辑。 AI需求板上钉钉，SSD加速渗透替代HDD，汽车和工业需求也在底部回暖。 产业链跟踪显示，缺货情况可能至少持续到2026年。

AI算力方向，英伟达计划向OpenAI投资至多1000亿美元共建数据中心的消息，为行业带来了新的催化。

但在节前环境下，像中际旭创、新易盛这样的大容量票一度大幅高开，反而引发了部分资金的兑现离场。 市场更关注具有国产替代逻辑的细分领域，例如光互联、铜缆等。

机器人板块在政策加持下热度不减。 工信部明确表示要开辟人形机器人、脑机接口等新赛道。 机构资金在机器人和CPO（光模块）上也呈现净流入态势。

活跃游资的动向也集中在科技成长领域，例如有知名游资席位净买入张江高科1.98亿，净买入长川科技1.58亿。

固态电池作为事件驱动型题材，受到第七届高比能固态电池关键材料技术大会在苏州举行的刺激。 这个方向主要关注技术突破和产业化进展。

在操作策略上，由于节前市场情绪趋于谨慎，整体仓位建议控制在5-6成，保持灵活性。 对于持有半导体、AI算力等核心标的的投资者，如果趋势未破位，可以考虑依托重要均线持股。

对于短线交易者，应避免在开盘时追高，如果市场先行回踩支撑位，可以观察主线板块的企稳情况，择机低吸。

需要警惕的是那些已出现破位迹象的板块，例如证券和创新药，在企稳信号出现前，短期走势可能相对疲软。 同时，市场量能是关#热问计划#键观察点，如果反弹无法得到成交量的有效配合，就需要警惕市场再次回落震荡的风险。